ТОП 10 лучших статей российской прессы за
Май 27, 2024

Приточное время

Рейтинг:

Автор: Евгений Грачев, Мария Строителева, Милана Гаджиева. Известия

Минфин нашёл новый способ получать доходы от средств казны - за счёт модернизированного механизма РЕПО

Бюджет может получить дополнительный доход за счёт проведения операций РЕПО нового типа. Инициативу уже рассматривают в правительстве, сообщили "Известиям" в ведомстве. Федеральному казначейству хотят дать право предоставлять банкам ценные бумаги в долг. До этого оно могло давать только деньги. Благодаря этому бюджетная система сможет получать около 200 млрд рублей в год, оценили эксперты. Новый инструмент позволит более эффективно распоряжаться госсредствами. Подробности о работе нового механизма - в материале "Известий".

Минфин работает над созданием нового финансового инструмента, который позволит казне получать дополнительные доходы, следует из проекта поправок (есть у "Известий") к постановлению правительства РФ № 777 (оно определяет порядок управления остатками на едином счёте федерального бюджета и едином казначейском счёте). Сейчас инициатива находится на рассмотрении в правительстве, уточнили в ведомстве.

Ведомство хочет дать Федеральному казначейству (ФК) право предоставлять системно значимым банкам ценные бумаги взаймы. По своей сути это сделки прямого РЕПО.

У ФК периодически остаются неиспользованные денежные средства, которые лежат на едином казначейском счёте два-три дня (максимум - неделю), пояснил заведующий лабораторией анализа институтов и финансовых рынков ИПЭИ Президентской академии Александр Абрамов.

Средняя величина такого остатка в течение года - примерно 1-1,5 трлн рублей. Это существенная сумма, поэтому Минфин заинтересован в том, чтобы эти деньги не лежали мёртвым грузом и приносили доход.

- Традиционный способ использования остатков средств бюджета на счетах в казначействе - это депозиты в банках, - уточнил Александр Абрамов.

Банки уже могут продавать Минфину ценные бумаги - для них это сделки прямого РЕПО, а для министерства, которое потом вернёт вложенные в это средства, это обратное РЕПО. Основной объём обеспечения по таким сделкам - облигации федерального займа (ОФЗ), уточнили в пресс-службе Федерального казначейства. Также это могут быть еврооблигации Минфина, выпущенные в иностранной валюте, и ипотечные бонды АО "Дом.РФ".

Теперь предлагается позволить ФК дополнительно зарабатывать на таких сделках. Например, казначейство может дать какому-либо банку деньги и взять в качестве залога ценные бумаги, объяснил Александр Абрамов. После этого с помощью нового механизма тот же самый банк сможет, не дожидаясь срока возврата по договору, за дополнительную плату занять часть из этих активов, если это потребуется. Допустим, чтобы к определённой дате пополнить резервы и выполнить нормативы ЦБ по ликвидности. Всё это позволяет пользоваться остатками средств в казне более эффективно, заключил эксперт.

- Внедрение нового инструмента позволит бюджетам разных уровней бюджетной системы РФ получить дополнительные доходы, а кредитным организациям - удовлетворить свои потребности в высоколиквидных активах за счёт привлечения на баланс ценных бумаг, - сообщили в пресс-службе Минфина.

При этом проводить такие операции казначейство сможет только с системно значимыми организациями, с которыми до этого уже заключались сделки РЕПО. В перспективе такое ограничение может быть снято, уточнили в пресс-службе Минфина.

В Федеральном казначействе "Известиям" уточнили, что в 2023-м ему удалось заработать на операциях РЕПО 274 млрд рублей, а с начала 2024-го - 146 млрд. Это достаточно крупная сумма. Для сравнения: на нацпроект "Международная кооперация и экспорт" в этом году государство выделило 138 млрд рублей.

Дополнительно Федеральное казначейство сможет зарабатывать на сделках нового типа РЕПО примерно по 200 млрд рублей в год, оценила доцент базовой кафедры финансового контроля, анализа и аудита Главного контрольного управления города Москвы РЭУ имени Г.В. Плеханова Юлия Коваленко. На сумму будут влиять объёмы свободных бюджетных средств, которые получится задействовать в подобных операциях, а также срок выдачи банкам ценных бумаг.

Дефицит бюджета в первом квартале 2024-го составил 0,6 трлн рублей, а по итогам года он может достичь 1,4- 1,5 трлн, сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов. Он может усилиться из-за дополнительных расходов на инициативы из февральского послания президента Федеральному собранию и указа о национальных целях развития и национальных проектах, отметила глава отдела макроэкономического анализа ФГ "Финам" Ольга Беленькая. В целом на год запланированы расходы бюджета в 36,6 трлн рублей, а дефицит - в 1,6 трлн.

146 млрд рублей поступило в бюджет от операций РЕПО с начала года

Объём доходов, полученных от размещения временно свободных средств единого казначейского счёта

2022 год - 401 млрд руб.

2023 год - 667 млрд руб.

1 января - 30 апреля 2024 год - 374 млрд руб.

Источник: Федеральное казначейство

Читать в оригинале

Подпишись прямо сейчас